特斯拉在提交给美国证券交易委员会（SEC）的文件中称，由于明年将量产Semi电动卡车，并提高4680电池产量，预计2024年的资本支出将大幅增加。
特斯拉预计，公司2024年和2025年的资本支出将在70亿美元至90亿美元之间，高于今年的60亿美元至80亿美元。
2023年4680圆柱电池量产在即，特斯拉领衔推广，未来市场需求明确。
目前4680大圆柱电池主要供应特期拉model Y，但model Y同时有2170电池和磷酸铁锂电池支持，4680电池量产进度不影响model Y产量。
而规划在2023年推出的Cybertruck、semi等新车型均只使用4680电池，仅以Cybertruck为例，若其于2023年上市交付，全年销量预计9万辆，单车带电量207KWh，则对4680电池的需求量接近20GWh，因此4680大圆柱量产快速提升仍是特斯拉销量增长的关键。
按照特斯拉、宝马等车企46系大圆柱电池需求规划，预估2025年46系大圆柱电池装机量将达到207.8GWh，全球动力电池装机量市占率将达到14.0%。
4680电池优势明显，预计将成为中高端车型的主流选择。
特斯拉4680电池各工厂进展情况：
从2008年开始，特斯拉一直将18650圆柱电池作为主流产品，然而在规格提升至21700之后，产品持续5年时间很难进行迭代。
直到2020年，特斯拉发布了4680全极耳电池之后，产品从规格、性能、成本、安全、使用寿命等方面实现了全新的突破。
资料显示，4680电池是特斯拉推出的直径为46mm，高度为80mm的新一代圆柱电池，相比于此前应用较多的2170圆柱电池，其增大尺寸的同时能量密度提升5倍、输出功率提升6倍、续航里程提升16%、而成本降低14%。
4680电池技术革新和大规模应用，对电池产业链影响较大，重点关注电池、正负极活性材料、电解液和结构件的影响。
国产高镍壁垒明显，三元龙头恒强。现国内三元供应商大部分产能为中镍高电压三元，高镍三元产能充足且产品优质的供应商较少。当升、容百和巴莫等龙头企业布局高镍技术较早。
21年三元正极出货前三的供应商是容百（8%）、巴莫（6.2%）和当升（5.4%），容百已经全系切换为8系和9系三元，当升仅有少量中镍产能，大部分为高镍产能，巴莫21年以中镍为主，22年高镍产能逐渐开始提升。
4680高度匹配硅碳，龙头布局硅碳负极。4680采用了高镍的正极和硅碳的负极材料，是现阶段量产能量密度最高的电池。鉴于其外壳采用高强度镍钢和圆柱结构设计，4680和硅碳负极兼容性较好，有望提高硅的掺杂比例至3~10%，而方型和软包电池为3%左右。
4680性能优异，新电解液需求倍增。天赐在新锂盐LiFSI研发方面处于领先地位，同时六氟磷酸锂自供比例达到80%。目前天赐已建成6300吨LiFSi产能和3.2万吨吨LiPF6产能。预计天赐和新宙邦凭借技术优势和成本优势进一步扩大全球电解液出货占比，预计2022年天赐和新宙邦分别达到全球电解液出货的25%和15%。
目前，在特斯拉的带动下，松下、LG新能源、三星SDI、远景动力、亿纬锂能、宁德时代等均已布局4680电池。
特斯拉在加快其4680电池量产步伐，第100万个4680电池已经成功下线，良率已从最开始的27%提升至90%。在其美国德州奥斯汀工厂生产交付的Model Y车型已经使用其自产的4680电池。
松下最快将于2023年3月在日本和歌山县工厂量产4680电池，给特斯拉批量供货。
LG新能源将投资5820亿韩元用于韩国Ochang工厂，新建4680圆柱电池生产线，将于2023年下半年开始投产，年产能可达到9GWh。
远景动力将从2026年起为宝马新一代车型提供46系大圆柱电池，并将在美国南卡罗莱纳州新建一座零碳电池工厂为宝马提供产品。
2022年8月，亿纬锂能首件搭载46系列大圆柱电池的系统产品的中试线成功下线，亿纬锂能已完成大圆柱电池战略布局，包括4680和4695两大型号。
宝马集团将从2025年起率先在“新世代”车型中使用46系大圆柱全极耳电池，并向宁德时代和亿纬锂能授予了价值超过百亿欧元（约合人民币700亿元）的电池生产需求合同。
在4680带动圆柱电池占比提升下在技术、产品、客户端率先布局的企业，有望伴随行业高速发展率先受益。
新能源汽车的快速发展带动了动力电池的高速增长。动力电池生产流程一般可以分为前段、中段和后段三个部分。其中，前段工序包括配料、搅拌、涂布、辊压、分切等，中段工序包括卷绕/叠片、封装、烘干、注液、封口、清洗等，后段主要为化成、分容、PACK等。材料方面主要有正负极材料，隔膜，电解液，集流体，电池包相关的结构胶，缓存，阻燃，隔热，外壳结构材料等材料。
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